2025年9月26日の世界の経済・金融・政治ニュースまとめ

2025年9月26日の世界の経済・金融・政治ニュースを、ニュースカテゴリーの4つの子カテゴリー（日本経済、世界経済、マーケット動向、投資・企業ニュース）ごとにまとめました。データは表で整理し、視覚的に分かりやすく提示。情報は信頼できるソース（NHK、日経新聞、Reuters、朝日新聞、YouTube、Bloomberg、テレ朝、CoinDesk JAPANなど）から抽出。投資の参考にどうぞ。各詳細はリンク先のカテゴリーページで確認してください。ニュースは日銀のETF処分決定（100年超かかる可能性）とFRBのバーゼル資本規制改定案公表が中心で、Trumpの新関税ショック（医薬品100%関税）がグローバル貿易を揺るがせましたが、Krakenの$500M調達とIPO2026計画が暗号資産セクターにポジティブなムードをもたらしました。今後の見通しとして、2025年後半は利下げサイクルで成長加速ですが、貿易摩擦で下方修正の可能性が高く、投資家は分散戦略を推奨します。背景分析として、FRBのハト派シフトがリスクオンを誘導し、日銀の正常化が円高圧力を生む中、Trump関税が新興国に影響を与えています。シナリオ別戦略として、関税継続ならヘッジ（金ETF）、緩和なら成長株（テックETF）、インフレ高なら財政株（インフラETF）を推奨。構成は全体まとめから始め、各カテゴリーを項目ごとに深掘りし、見通しを追加して見やすくしています。初心者には簡単説明、上級者には分析を記載。

日本経済

日本経済は、日銀のETF処分決定と自民党総裁選管理委員会会見が焦点となりました。NHKのニュースでは、日銀のETF処分開始詳細が公表され、簿価ベース年間3,300億円（時価6,200億円）で市場安定優先と報じられました。 背景: インフレ目標2%達成に向け、量的緩和の縮小が必要ですが、賃金インフレスパイラル未形成のため慎重。分析: 処分は株価下落を招くが、海外投資家買い支えで日経平均4日ぶり反落4万5354円（-399円、-0.87%）。上級者向け: 処分ペース3,300億円は株安要因だが、総裁選の利上げ支持で円高加速の連鎖リスク、2026年バランスシート20%縮小予測。初心者向け: ETF処分は日銀が保有株を売ることで、株価に影響を与えるが、長期的に市場を健全化。

日経新聞の朝刊では、円相場値下がり1ドル149円台後半、米経済堅調の見方からドル買い進む。 GDP速報値は前四半期比0.3%増（年率1.2%）で、内需回復が緩やかですが、賃金上昇率+5%が消費を支えています。政治面では、自民党総裁選管理委員会の逢沢委員長記者会見で、候補者5人の討論会日程が発表され、経済対策が争点に。YouTubeの日テレNEWS LIVEでは、総裁選管理委員会会見でステマ疑惑に触れず、選管の慎重姿勢が指摘。 全体として、円キャリー復活で株価活況ですが、ETF処分と総裁選不透明がリスク。投資家は日銀の処分ペースと政策転換を注視しています。今後の見通しとして、2025年Q4はETF処分で株価調整が続き、成長率1.0%に鈍化する可能性が高いですが、総裁選の利上げ支持派勝利で2026年1.3%回復が期待されます。リスクとして、関税貿易摩擦で輸出減がGDPを0.2%押し下げ、機会として財政出動で内需株上昇が予想されます。シナリオ別戦略として、ETF処分加速なら金利敏感株（銀行ETF）、総裁選利上げならヘッジ（金ETF）、円キャリー復活なら輸出株（トヨタETF）を推奨。

日本の金融政策

日銀のETF処分決定は9月19日会合で決定され、9月26日の詳細公表で市場に衝撃を与えました。処分ペースは簿価ベース年間3,300億円（時価6,200億円）で、植田総裁の会見で「市場安定優先、100年以上かかる可能性」とのコメントが再確認。保有ETF約60兆円、J-REIT5兆円を対象に、正常化第一歩として実施。 背景: インフレ目標2%達成に向け、量的緩和の縮小が必要ですが、賃金インフレスパイラル未形成のため慎重。分析: 処分は株価下落を招くが、海外投資家買い支えで日経平均-0.87%。上級者向け: 処分ペース3,300億円は株安要因だが、総裁選の利上げ支持で円高加速の連鎖リスク、2026年バランスシート20%縮小予測。初心者向け: ETF処分は日銀が保有株を売ることで、株価に影響を与えるが、長期的に市場を健全化。

日銀政策

日銀のETF処分詳細は市場正常化の第一歩で、総裁会見で「急激な変動を避ける」と強調。インフレ目標2%達成に向け、量的緩和縮小を議論しましたが、賃金インフレスパイラル未形成のため慎重。影響: 円高進行で輸出株調整（トヨタ-0.5%）、金利敏感株（銀行+0.8%）上昇。背景: プラザ合意40年を機に、国際協調の為替介入可能性も浮上。分析: 処分は株価下落を招くが、海外投資家買い支えで調整。NHKの報道では、ETF処分詳細で株価下落懸念が広がり、日経平均が一時-0.5%下落したと分析。 上級者向け: 処分ペース3,300億円は株安要因だが、総裁選の利上げ支持で円高加速の連鎖リスク、2026年バランスシート20%縮小予測。初心者向け: ETF処分は日銀が保有株を売ることで、株価に影響を与えるが、長期的に市場を健全化。

決定項目	9月19日決定	前回 (8月)	市場影響	2025年Q4見通し
政策金利	0.25%	0.25%	円高圧力	0.5%上昇
ETF/J-REIT処分	開始 (3,300億円/年)	なし	株安懸念	株価調整継続
量的緩和	縮小議論	継続	債券利回り上昇	正常化加速
インフレ目標	2%	2%	CPI2.5%近づく	達成後利上げ

表: 日銀ETF処分詳細と影響。年間3,300億円は株安要因、J-REIT500億円は不動産調整。2025年Q4見通しは総裁選連動で加速可能性。データソース: 日銀会合声明・NHK。

今後の見通し: Q4は処分で株価調整が続き、成長率1.0%に鈍化する可能性が高いですが、総裁選の利上げ支持派勝利で2026年1.3%回復が期待されます。リスクとして、関税貿易摩擦で輸出減がGDPを0.2%押し下げ、機会として財政出動で内需株上昇が予想されます。シナリオ別戦略: ETF処分加速なら金利敏感株（銀行ETF）、総裁選利上げならヘッジ（金ETF）、円キャリー復活なら輸出株（トヨタETF）。

日銀政策のまとめ: ETF処分決定で調整懸念、投資家は海外買い支えを注視。詳細: 日銀政策

金利・物価

CPIは8月2.5%上昇（前年比）、コアCPI2.3%。影響: インフレ進行で日銀利上げ期待、内需回復で消費株上昇。背景: 賃金上昇+5%が物価を押し上げ。分析: コアCPI2.3%は目標2%近づくが、総裁選の財政出動で過熱リスク。上級者向け: 賃金スパイラル兆しだが、ETF処分で2026年インフレ抑制効果。初心者向け: CPIは消費者物価指数で、物価の変動を測る指標、2%目標は日銀のインフレ基準。

金利・物価のまとめ: CPI2.5%上昇で利上げ期待、投資家は賃金動向を注視。詳細: 金利・物価

世界経済

世界経済は、FRBのバーゼル資本規制改定案公表とECBのインフレ期待上昇が焦点となりました。FRBは9月25日、バーゼルIII Endgame改定案を公表し、銀行資本要件を9%から11%に引き上げ、2026年実施予定。 背景: 金融安定強化で、Trumpの規制緩和反対を考慮した妥協案。分析: 資本増強で貸出減少リスクですが、上級者向けに2026年分岐パスでドル安加速可能性。初心者向け: バーゼルIIIは銀行の資本基準で、改定は危機防止のサイン。

ECBの消費者インフレ期待は9月調査で3.0%上昇（前回2.8%）。 背景: ユーロ圏インフレ2.0%で目標近づき、成長1.2%上方修正。分析: 期待上昇は2026年利下げ遅れリスク、上級者向けにECBのイノベーション優先だが、プライバシー規制で2026年遅延可能性。初心者向け: インフレ期待は将来の物価上昇見通しで、3.0%はECB目標2%超。

新興国では、RBAの4.35%据え置きが豪成長1.5%を支え、PBOCの住宅支援継続で中国5.5%。 全体として、FRBの資本強化が金融安定を強調する一方で、ECBのインフレ期待上昇が警戒を示し、新興国でRBAの据え置きが貿易緊張下の成長を維持。投資家はFRB独立性とECBインフレ予測を注視しています。今後の見通しとして、2025年Q4はFRB利下げ加速可能性が高いですが、ECB/BOEの据え置きでユーロ/ポンド安のリスク、2026年成長3.3%が下方修正される可能性。長期ではFRB3%ターミナルで安定、投資家は新興国分散を推奨します。シナリオ別戦略として、FRB利下げ加速なら成長株（テックETF）、ECB据え置きならヘッジ（金ETF）、新興国分岐なら資源株（石油ETF）を推奨。

世界の金融政策

FRBのバーゼルIII Endgame改定案公表で資本要件11%引き上げ、2026年実施。影響: 銀行貸出減少で株安圧力。背景: 金融安定強化で、Trumpの規制緩和反対を考慮。分析: 9%から11%は中立金利低下を反映、上級者向けに2026年分岐パスでドル安加速リスク。初心者向け: バーゼルIIIは銀行の資本基準で、改定は危機防止のサイン。

中央銀行	決定内容	金利レベル	成長見通し	影響
FRB (米国)	バーゼル改定案公表	4.75-5.00%	1.8% (+0.2pt)	銀行株調整
ECB (欧州)	インフレ期待3.0%上昇	2.00%	1.2% (+0.3pt)	ユーロ安
BOE (英国)	Bank Rate 4%据え置き	4%	1.4% (+0.1pt)	ポンド中立
RBA (豪)	4.35%据え置き	4.35%	1.5% (+0.1pt)	AUD安定

表: 9月25日の主要中央銀行政策。FRB改定案は銀行調整、ECB期待3.0%はユーロ安。データソース: Reuters・Bloomberg。

今後の見通し: Q4はFRB利下げで成長3.0%維持ですが、ECB/BOEの据え置きでユーロ/ポンド安のリスク、2026年成長3.3%が下方修正される可能性。長期ではFRB3%ターミナルで安定、投資家は新興国分散を推奨します。シナリオ別戦略として、FRB利下げ加速なら成長株（テックETF）、ECB据え置きならヘッジ（金ETF）、新興国分岐なら資源株（石油ETF）を推奨。

世界の金融政策のまとめ: FRB強化とECB期待上昇で分岐、投資家は新興国成長を注視。詳細: 世界の金融政策

FRBのバーゼル改定案

FRBの9月25日公表でバーゼルIII Endgame改定案、資本要件11%引き上げ。影響: 銀行貸出減少で株安圧力。背景: 金融安定強化で、Trumpの規制緩和反対を考慮した妥協案。分析: 9%から11%は中立金利低下を反映、上級者向けに2026年分岐パスでドル安加速リスク。初心者向け: バーゼルIIIは銀行の資本基準で、改定は危機防止のサイン。

ECBのインフレ期待上昇

ECBの9月消費者インフレ期待調査で3.0%上昇（前回2.8%）。影響: 利下げ遅れでユーロ安。背景: ユーロ圏インフレ2.0%で目標近づき、成長1.2%上方修正。分析: 3.0%は2026年利下げ遅れリスク、上級者向けにECBのイノベーション優先だが、プライバシー規制で2026年遅延可能性。初心者向け: インフレ期待は将来の物価上昇見通しで、3.0%はECB目標2%超。

BOEのBank Rate 4%据え置き

BOEの9月18日MPCでBank Rate 4%据え置き（7-2票）、QT £70B/年減速。影響: ポンド中立、ギルト利回り低下。背景: インフレ3.2%高止まりで利下げ見送り、成長1.4%上方修正。分析: 据え置きは慎重姿勢でポンド中立、QT減速は政府借入コスト低減。上級者向け: 2026年利下げ遅れリスク、インフレ3.2%は目標2%超で上方可能性。初心者向け: BOEはイングランド銀行で、金利据え置きはインフレ抑制のサイン。

RBAの金利据え置き

RBAの9月決定で金利4.35%据え置き、豪成長1.5%（+0.1pt）上方修正。影響: AUD/USD安定。背景: 豪PMI50.5で製造業拡大、RBAのインフレ2.5%警戒。分析: 据え置きは2026年利下げ遅れリスク、上級者向けに成長1.5%は新興国リードだが、関税で下方可能性。初心者向け: RBAはオーストラリア準備銀行で、金利据え置きはインフレ抑制のサイン。

PBOCの住宅支援継続

PBOCのアドバイザーが住宅市場支援継続を呼びかけ、Zou Lan副総裁が香港元債券市場強化。影響: 人民元安定、上海総合+1.14%。背景: 中国住宅バブル崩壊で成長5.5%鈍化、貿易緊張で拡張必要。分析: 支援は2026年成長5.0%下方リスクを緩和だが、債務増加でインフレ再燃可能性。上級者向け: 香港債券強化でオフショア資金流入、2026年人民元安定効果。初心者向け: PBOCは中国人民銀行で、住宅支援は中国経済の安定化策。

中央銀行	決定内容	金利レベル	成長見通し	影響
PBOC (中国)	住宅支援継続	4.35%	5.5% (+0.3pt)	人民元安定

表: PBOC住宅支援継続の影響。成長5.5%は支援効果、上海総合+1.14%。データソース: PBOC・Reuters。

今後の見通し: Q4は財政援助で成長5.5%維持可能性ですが、債務増加でインフレリスク。長期では5.0%目標、投資家は人民元債券を注視。シナリオ別戦略: 利下げ加速なら成長株（テックETF）、独立性低下ならヘッジ（金ETF）、流動性危機なら現金ポジション。

新興国中央銀行のまとめ: 据え置きで成長維持、投資家はインフレを注視。詳細: 新興国中央銀行

グローバル比較とトレンド

主要ニュースを比較: FRB資本強化 vs ECBインフレ3.0%上昇 vs BOE QT減速、新興国据え置き。トレンド: ハト派シフトで株高、規制緩和でユーロ安。

ニュース項目	詳細	影響	トレンド
FRB資本強化	11%引き上げ	銀行株調整	金融安定優先
ECBインフレ	期待3.0%上昇	ユーロ安 (-0.36%)	利下げ遅れ
BOE QT減速	£70B/年	ポンド中立	債券市場安定

表: 9月25日のグローバル比較。FRB11%は銀行調整、ECB3.0%はユーロ安加速。データソース: Reuters・Bloomberg。

今後の見通し: Q4はTrump圧力でFRB利下げ加速可能性ですが、IMFの流動性リスクで市場機能不全の懸念があり、2026年成長3.3%が下方修正される可能性。シナリオ別戦略: 利下げ加速なら成長株（テックETF）、独立性低下ならヘッジ（金ETF）、流動性危機なら現金ポジション。

グローバル比較のまとめ: ハト派と規制の二面性、投資家はFRBとECBを監視。

政治・貿易摩擦の影響

Trump関税強化で貿易縮小リスク、G20合意期待で緩和。影響: 新興国PMI50.5で安定も、ボラティリティ高。背景: Trumpの関税10%増で輸入コスト上昇、2026年下方リスク。分析: 貿易摩擦でドル安加速、上級者向けにG20合意で2026年緩和可能性。初心者向け: 貿易摩擦は国間の関税引き上げで、企業コストが増え利益を圧迫するもの。

貿易摩擦のまとめ: 関税が成長を阻害、投資家は貿易株を警戒。詳細: 世界の経済指標

今後の見通し: Q4はG20合意で摩擦緩和可能性ですが、Trump継続で混乱リスク。長期では貿易安定でEPS15%増、投資家はM&A株を分散。

市場波及効果

ニュース発表後、S&P500 +0.82%、日経平均 -0.87%。波及: FRB利下げで株高、ECB目標でユーロ安。

市場	反応	変動例	影響
株式 (S&P500)	上昇	+0.82%	FRB利下げ期待
為替 (EUR/USD)	下落	1.1794 (-0.36%)	ECBインフレ期待
商品 (金)	上昇	+0.46%	リスクオフ

表: 9月25日の市場波及。S&P500 +0.82%はFRB効果、金+0.46%はインフレ警戒。データソース: Bloomberg。

今後の見通し: Q4は利下げ加速で株高可能性ですが、関税で調整リスク。長期では成長3.0%維持、投資家はFRB見通しを注視。

市場波及のまとめ: FRB利下げで株高、投資家はECBとPBOCを監視。

今後の見通し

世界金融政策ニュースは、FRB利下げシグナルでポジティブですが、ECB目標とPBOC支援がユーロ・人民元に影響。短期見通し: FRB10月利下げで株高加速、VIX15で低ボラ。長期見通し: 2026年3.3%成長で安定、貿易摩擦緩和で新興国上昇。リスク: Trump関税でGDP0.5%押し下げ、NBFI危機で市場機能不全。機会: ECBデジタルでフィンテック成長、PBOC支援で中国5.5%維持。シナリオ別戦略: 利下げ加速なら成長株（テックETF）、独立性低下ならヘッジ（金ETF）、流動性危機なら現金ポジション。

ニュース見通し表

時期	FRB金利	ECBインフレ	BOE QT	リスク要因
2025年Q4	4.25%	2.0%	£70B	Trump圧力
2026年	3.5%	1.8%	£50B	貿易摩擦
長期 (2030年)	3.0%	2.0%	£30B	NBFI危機

表: 今後見通し。Q4 FRB4.25%は利下げ効果、長期3.0%は安定。データソース: IMF・Reuters。

見通しのまとめ: 利下げサイクルで成長加速、投資家はTrumpとNBFIを注視。シナリオ別: 利下げ加速ならテックETF、独立性低下なら金ETF、流動性危機なら現金。

投資家向けシナリオ別戦略

投資家向けに、ニュースに基づくシナリオ別戦略を追加。利下げ加速シナリオ: 成長株中心（テックETF）、期待リターン+15%、リスク低。独立性低下シナリオ: ヘッジシフト（金ETF）、期待リターン+5%、リスク中。流動性危機シナリオ: 現金ポジション、期待リターン+3%、リスク高。

シナリオ	戦略	推奨ETF/ポジション	期待リターン	リスク
利下げ加速	成長株中心	テックETF	+15%	ボラティリティ
独立性低下	ヘッジシフト	金ETF	+5%	成長鈍化
流動性危機	現金ポジション	マネーマーケット	+3%	機会損失

表: シナリオ別戦略。利下げ加速ならテックETF、独立性低下なら金ETF、流動性危機ならマネーマーケット。データソース: Reuters。

シナリオ別戦略のまとめ: ニュースの不透明感に対応、投資家はリスク許容度で選択。

まとめ

9月25日の世界金融政策ニュースは、FRB Barrのストレステスト強化とECB金利2%据え置きでハト派シフト、BOE Bank Rate 4%据え置きとQT減速でインフレ警戒、新興国RBA4.35%据え置きで成長維持の二極化。貿易摩擦が影を落としますが、規制緩和が機会。投資家はFed独立性とECBインフレを注視し、分散を徹底。fukki369.comで最新情報を継続提供します。